Co se týká půjček, bankovní domy a investoři mají následující zájem: získat své peníze zpět; vydělat - úroky v případě půjčky, zisk při prodeji podílu v případě investice. První prioritou pro ně tudíž bude, aby se jim jejich půjčka navrátila, a to s úroky, které odráží jak úrokovou sazbu na trhu, tak dané riziko. Zástavou bude většinou nemovitost.
Půjčky
Jak již bylo zmíněno v kapitole Jak zatraktivnit podnikatelský plán, bankovní domy a investoři mají následující zájem:
- Získat své peníze zpět.
- Vydělat – úroky v případě půjčky, zisk při prodeji podílu v případě investice.
- Že s pomocí půjčky či investice váš podnik prokáže rychlejší vývoj a růst.
A proto i jejich posuzování rizika bude v tomto pořadí.
První prioritou bude, aby se jim jejich půjčka navrátila, a to s úroky, které odráží jak úrokovou sazbu na trhu, tak dané riziko.
Většina bankovních ústavů se bude snažit ošetřit svá rizika formou zástavy či osobní záruky v podobě avalované směnky. Zástavou bude většinou nemovitost, přestože existují i případy, kdy bylo zastaveno umělecké dílo či dokonce vzácná sbírka známek.
Avalovaná směnka je dokument, kterým bance slibujete, že pokud nesplatíte půjčku za dohodnutých podmínek, banka má nárok na váš majetek – a to buď majetek definovaný či nedefinovaný (anglicky Bill of Exchange; v případě firemního majetku Debenture – buď Fixed Debenture týkající se specifického majetku, nebo Floating Debenture týkající se nedefinovaného majetku).
Tento finanční nástroj může banka využít, pokud jsou podmínky smlouvy o půjčce vážně porušeny, a dnes nepotřebuje ani rozsudek soudu, aby mohla zabavit a prodat majetek, kterým ručíte.
Věřte, že žádná banka na světě nemá zájem, aby musela někoho vystěhovat z jeho domova - je to přece jen časově i finančně náročné, a hlavně, je to špatná reklama. Proto se banky vždy snaží najít kompromis a častým řešením bývá prodloužení splátkového kalendáře. Nicméně banky mají povinnost ochránit vklady svých klientů - a když dlužník evidentně nemá zájem spolupracovat, je nutné přistoupit i k tomuto krajnímu řešení.
Jedním z předpokladů vaší bonity je, že máte vyrovnány veškeré závazky vůči státu a že platíte včas a v plné výši. Pokud bude vaše půjčka zaručena anebo poskytnuta ČMZRB (Českomoravskou záruční a rozvojovou bankou), vaše záruka bude vymahatelná také místním finančním úřadem. Jedná se o zcela běžné nástroje, které buď nahrazují, nebo doplňují záruky formou movitého majetku.
Pokud se týká vašich plánů do budoucna a vašeho podnikatelského plánu, soudná banka nebude na 100 % počítat s tím, že vše, co předpokládáte, se splní, a často bude brát vaše plány s rezervou. S tím během přípravy podnikatelského plánu také raději počítejte a ujistěte se, že vaše komerční předpoklady obstojí i za těchto podmínek. Ponechejte si dostatek prostoru, aby i konzervativní bankéř byl uspokojen vaší střízlivostí. Plány, které se spoléhají na podnikání „s odřenýma ušima“ u zkušeného bankéře zcela jistě neobstojí.
Přímý vstup formou kapitálové účasti
Tato honosná slova znamenají pouze to, že investor si zakoupí podíl ve vaší firmě. Jeho investice se mu vrátí někdy v budoucnu pouze tehdy, když jeho podíl zakoupí někdo jiný, třeba vy nebo jiný společník; možná se jednoho dne prodá celá firma či vstoupíte na burzu.
Tyto možnosti budeme probírat v dalších kapitolách, nicméně zde se podíváme na to, co je důležité v kontextu posuzování investičních příležitostí finančními trhy.
Oproti bance nebude mít investor žádnou konkrétní záruku. Transakce při vstupu investičního kapitálu závisí do velké míry na důvěře, tedy na pohledu investora na vás a váš podnikatelský plán. O to důležitější bude fakt, že tento plán je realistický a veškeré předpoklady, na kterých stavíte své finanční modely, jsou transparentní a dosažitelné. Jakékoli nedostatky v této oblasti povedou ke ztrátě důvěry a pravděpodobně i odstoupení od dalšího jednání.
Vaše vystupování, dochvilnost, ale i detaily, které můžete považovat za malicherné (například styl oblečení), budou vytvářet komplexní dojem o vaší důvěryhodnosti.
Výřečnost není automaticky považována za pozitivní dovednost a schopnost naslouchat a klást rozumné otázky je důležitější než pouhý tok slov. Nezapomeňte, že finanční profesionálové vidí nové, ambiciózní plány každý den a každý týden se setkávají s desítkami podnikatelů.
Nejjistější formou ochrany pro investora je již dříve zmíněný proces Due Diligence.
V této fázi bude investor nejen zkoumat, zda veškeré jemu prezentované informace jsou pravdivé a zda veškeré plány do budoucna jsou reálné, ale bude také po firmě, do níž hodlá investovat, vyžadovat písemné záruky za účetnictví, zásoby a závazky. Tento proces se nazývá Warranties and Disclosures.
Slovo warranty se nejlépe překládá jako záruka; disclosure pak jako odhalení, oznámení nebo prozrazení. Jinými slovy, investor, který by teoreticky mohl kupovat „zajíce v pytli“, dostane o firmě, do níž investuje, kompletní přehled, aby mohl učinit informované rozhodnutí na základě pravdivých informací.
Podnikatel, který investora informoval pravdivě, nemá sebemenší důvod se obávat takovou záruku vydat, protože nebude zaručovat budoucnost, kterou si on ani investor nemohou být jisti, ale pouze minulost, tedy období před vstupem investora.
Tato záruka je očekávána jako samozřejmost a pokud stávající majitel MSP není ochoten takovou záruku dát, vzbuzuje nepřekonatelný pocit podezření v očích investora.
Co zajímá finančníka
První informací, která zajímá každého finančníka, bude váš objem prodeje a předpokládaný roční obrat. Než sepíšete první plán, ujistěte se, že vaše cíle jsou reálné a že je budete schopni obhájit. Pokud máte ambice získat podstatnou část trhu (dejme tomu nad 5 %) v prvním roce podnikání, lze předpokládat, že váš záměr bude považován za nerealistický. Výjimkou jsou pouze zcela nové trhy či aplikace nové technologie.
Další oblastí, kterou budou finančníci ostře sledovat, je reálnost konečné marže. Budete muset odůvodnit veškeré předpoklady nákladů a tyto náklady vyjmenovat a vyčíslit. Pokud se prokáže, že vaše předpoklady v oblasti prodeje či nákladů nejsou realistické, důvěra ve vás silně utrpí. Tyto prezentace většinou končí slovy „zavoláme vám“.
Cash flow (tok hotovosti) a předpověď zisků či ztrát na dva roky dopředu budou také důležitou součástí plánu, i když zkušený finančník pochopí, že MSP nemůže reálně vidět do střednědobé budoucnosti, a takový plán bude proto brát spíš jako ukázku vašeho stylu uvažování. Mimochodem, zkušený finančník nebude očekávat zisky v prvním roce podnikání, a proto nemějte pocit, že pouze plány, které jsou ziskové, mohou obstát. MSP, které od počátku vytvářejí zisky, jsou unikátní, a plány, které s nimi počítají, budou o to více podrobeny pečlivé kontrole!
Pokud nemáte finanční zázemí, je vhodné využít externích expertů. Je nutné, aby vám vysvětlili metodiku a předpoklady, které používají, protože i vy sami budete určitě muset vysvětlovat tyto otázky investorům a analytikům.
Jak bankéři, tak investoři budou při svém rozhodování klást velký důraz na přesnost a logiku vašich finančních informací. I když nemusejí mít zkušenosti z vašeho oboru podnikání, budou rozumět účetnictví a finančním analýzám asi lépe než vy. Pokud budou finanční informace a předpoklady, na jejichž základě je připravujete, nad vaše síly, je přijatelné, že váš finanční nebo daňový poradce, auditor nebo známý, který disponuje potřebnými znalostmi, půjde na prezentaci s vámi jako součást vašeho týmu.
Čísla jsou nezbytnou součástí vašeho podnikatelského plánu a každý investor či ten, kdo vám půjčuje peníze, se bude soustředit na tuto část víc než na kteroukoli jinou. Zatímco slova o vašich úmyslech mohou být interpretována či pochopena jinak, než byla míněna, čísla jsou zcela nepochybná.
Jedná se samozřejmě o výrok paradoxní, protože všechna čísla, která se týkají budoucích výsledků, jsou založena pouze na předpokladech, které mohou či nemusí vyjít, nicméně právě tato oblast bude testována - a to dřív, než vám někdo půjčí či zainvestuje první halíř!
Málokdo z finančníků či bankéřů bude zároveň expertem ve vašem oboru, ale všichni budou experty v oblasti finanční analýzy. Proto je nezbytné, aby vaše čísla obstála během jejich testování, protože pokud ne, váš dialog bude rychle u konce.
Vaše projekce zisků musí definovat, jaké měřítko používáte. Ve světě financí najdete mnoho okázalých metod, jak měřit ziskovost, a mnohdy se vám může zdát, že je účetní vytvořili pouze proto, aby mátli obě strany investičního procesu.
Kupříkladu často používané měřítko EBITDA (Earnings Before Interest Tax Depreciaition Amortisation, což znamená zisk před odečtením úroků, daní, odpisů a amortizace) je pouze jednou z metod, jak zneprůhlednit výkonnost firmy a mylně ukazovat výsledky v lepším světle, než ve skutečnosti jsou.
Přestože při prezentaci svých výsledků - historických i potenciálních - se budete snažit představit svoji firmu v co nejlepším světle, je zbytečné snažit se zamlžovat skutečnost, do níž každý finanční odborník pronikne po několika otázkách. Nezpochybňujte proto věrohodnost svých záměrů mlžením čísel a vykazujte své výsledky dle platných účetních metod; pokud je třeba, přidejte vysvětlení v poznámkách.
Pokud vaši firmu například zatěžuje půjčka, která byla dohodnutá s pevnou úrokovou sazbou v době, kdy tato sazba byla vyšší než dnes, poukažte na skutečnost, že při dnešní úrokové sazbě by tato půjčka měla daleko nižší dopad na vaše výsledky. Pokud vaše prodejní ceny byly nutně nižší, abyste uspěli při počátečním vstupu na trh, znovu poukažte na to, že při stejném objemu prodeje bude vaše ziskovost vyšší, a o kolik.
Dalšími metodami jsou například EBIT či EBITD, EBIDAX, které se používají jako měřítko ziskovosti podniků, ale ve skutečnosti jsou užitečné spíš při porovnávání výkonnosti podniků v rámci stejného průmyslového odvětví než jako absolutní měřítko.
Tok hotovosti (cash flow)
Pro MSP je tok hotovosti možná důležitější než ziskovost. Zaprvé, nikdo neočekává, že MSP bude ziskovým v prvním roce existence či dokonce od prvního dne. Zadruhé, zisky jsou často uměle snižovány položkami, jako jsou odpisy, které nemají vliv na každodenní chod MSP, anebo položkami, které snižují daňovou povinnost.
Nicméně, pokud MSP dojdou peníze, bude to mít jednoznačný vliv na jeho existenci, bude to vyžadovat náročné žonglování, které přinejmenším odebírá čas a soustředění vedení podniku na skutečné cíle firmy. V nejhorším případě to může vést i k zániku podniku! Tok hotovosti se proto často považuje za nejpřesnější indikátor úspěšnosti MSP, zejména v prvotních fázích či fázích rapidního růstu. Přesný a důkladně propracovaný tok peněz bude proto nejdůležitějším finančním výkazem v procesu investice do MSP.
Tok hotovosti splňuje několik funkcí. Tou hlavní je monitorování vaší výkonnosti oproti předpokladům a plánům. Každý podnik by jej měl mít propracovaný alespoň na rok dopředu. Proto se nedívejte na přípravu toku hotovosti jako na nutné zlo pro investory, ale jako nástroj k lepšímu vedení a rozvoji vašeho MSP.
Pro účely získávání investice či půjčky se často připravují toky hotovosti až na tři roky dopředu, přestože u MSP, které začínají nebo jsou v prvotní fázi vývoje, se stává málokdy (a spíš nahodile), že tato čísla jsou přesná a spolehlivá. Nicméně to nikterak nesnižuje jejich důležitost, protože ukážete, že jste ve svých plánech realisticky zvážili své potenciální příjmy i náklady.
Tok hotovosti začíná stávající situací, tedy kolik peněz máte v bance, a sleduje pohyb v peněžních tocích v průběhu sledovaného období. Velké nadnárodní firmy používají toky hotovosti na denní bázi tak, aby například mohly ukládat denní přebytky na finanční trhy na co nejdelší období (ve snaze maximalizovat návratnost).
MSP však bude připravovat tok hotovosti na týdenní či měsíční bázi tak, aby byl předem připraven na možné výkyvy v příjmech a nákladech, které jsou periodické, a proto předem dobře předvídatelné.
Tok hotovosti porovnává v daném období příjmy a výdaje a sleduje, zda je firma schopna dále obchodovat s finančními prostředky, které má k dispozici (aktiva v bance, kontokorent, půjčka, faktoring atd.).
Žádný investor nebude mít zájem, pokud tok hotovosti prokáže, že aby MSP, do kterého hodlá investovat, vůbec přežil, je nezbytný právě jeho kapitál. (Výjimkou mohou být přechodné výkyvy, které umožní podniku překlenout svoji okurkovou sezónu). Investor naopak přivítá, když tok hotovosti prokáže, že díky jeho investici do nákupu nové technologie, zahájení reklamní kampaně či rozšíření prodejního týmu, je třeba investovat více také do materiálu, aby bylo možné uspokojit zvýšenou poptávku.
Dejme tomu, že připravujete týdenní tok hotovosti
1. Na straně příjmů sepište příjmy z prodeje vlastního zboží či služeb, prodej jiných vlastních aktiv, připsané úroky, vrácenou DPH, nové půjčky či vložený kapitál, a to týden po týdnu. Buďte realističtí při posuzování, jak rychle po vydání faktury obdržíte platbu, nezapomínejte na čas, který trvá clearing (doba, kdy putuje platba od vašeho zákazníka bankovním systémem na váš účet). Nebuďte přehnaně optimističtí.
Tento dokument začnete psát jako pouhý předpoklad, ale jednoho dne bude porovnán se skutečností. Pokud se ukáže, že vaše odhady nebyly realistické, vaše osobní bonita bude poškozena.
2. Na straně výdajů sepište veškeré výdaje – nájemné, výplaty, platby sociálních dávek, splátky půjček, úroků, leasingu, nákup materiálu, náklady na reklamu atd., rovněž týden po týdnu. Opět stůjte nohama na zemi, protože pokud se vaše odhady nebudou shodovat se skutečností, vaše bonita utrpí.
Sečtěte stav v bance s příjmy, odečtěte náklady, a získáte přehled o své finanční situaci týden po týdnu. Pokud se pozice v bance vylepšuje, můžete měřit ziskovost, pokud se stav v bance snižuje, máte možnost se připravit, abyste měli dostatečné finanční prostředky pro překlenutí přechodných období. Pokud váš tok hotovosti naznačí, že i po nové investici se bude dále zhoršovat, zvažte rychle svůj podnikatelský záměr.
Klíčovou otázkou bude, v jakém časovém horizontu očekáváte přesun ze ztráty do zisku. V kontextu počtu investorů, kteří jsou ochotni do MSP investovat, si luxus horizontu několika let nemůžete dovolit, jedná se o rok, maximálně dva.
Investor, který vstupuje do MSP, který vyrábí zmrzlinu nebo provozuje cestovní agenturu, určitě pochopí, že možná půl roku bude podnik slabší a ztrátový, ale doba internetové bubliny, kdy fundamentální hodnoty byly opomíjeny, už skončila a nebude jen tak zapomenuta.
Anglické úsloví cash is king (hotovost je král) dokazuje, že tok hotovosti je krevním oběhem podnikání!
Příklad
Když pan zelinář ráno otevírá svůj stánek, má ve své kapse 1 000 Kč. Během dne prodá zboží za 7 000 Kč a večer běží nakoupit do velkoobchodu, kde utratí 4 000 Kč.
Druhý den ráno tak má v kapse 4 000 Kč. Prodá zboží za 5 000 Kč a večer ve velkoobchodu nakoupí za 4 000 Kč. Třetí den má tedy v kapse 5 000 Kč. Během dne prodá zboží za další 3 000 Kč, ale musí zaplatit 5 000 Kč za měsíční pronájem stánku. Když jde večer do velkoobchodu, ví, že má v kapse pouze 3 000 Kč, a proto nakoupí zboží pouze za 2 000 Kč. Čtvrtý den ráno mu tak zbývá pouze 1 000 Kč.
Tato banálně jednoduchá situace je součástí každého podnikání a příklad umožňuje soudným podnikatelům modelovat svoji finanční situaci na základě předvídatelných skutečností.
V případě možné investice do MSP bude investor přehled toku hotovosti vyžadovat proto, aby viděl, jak budou jeho peníze alokovány, v jakém časovém horizontu budou investovány, a co se stane, až budou použity.
Pokud váš přehled toku hotovosti ukáže, že bude zapotřebí další investice, nedivte se, když se s vámi investor rozloučí!
Hlídejte si své cash flow
Tato kapitola sleduje možnosti zlepšení hotovostních toků pomocí finančních produktů. Specializované produkty (faktoring, úvěry atd.) mají vlastní kapitoly v druhé části příručky.
Bankovní poplatky představují první oblast, ve které existuje prostor na snížení nákladů.
Moderní technologie umožňují bankám nabízet levnější produkty – a současně efektivnější služby. Elektronické bankovnictví, rovněž nazývané internetové a telefonní bankovnictví, je klasickým příkladem toho, jak se fixní poplatky i poplatky za transakce snižují, zatímco rychlost a přístupnost se zvyšují. Tento trend potrvá a v horizontu 10 let bude velmi neobvyklé používat jiný způsob obsluhy účtu; počet bankovních poboček se bude snižovat.
I vaše interní náklady se budou snižovat díky používání technologií. Pokud účetní stojí ve frontě v bance s platebními příkazy (a poté si vyřizuje vlastní nákupy), může se jednat o hodinu času denně, za který platíte minimálně 80 korun, neboli ušetříte až 20 000 korun ročně!
Nepodceňujte čas ztracený clearingem (doba, která uběhne mezi příkazem k platbě a jejím připsáním na jiný účet). Pokud jsou obě strany u stejného bankovního ústavu, platba je připsána rychleji a ušetří vám 2 až 3 dny. Pokud víte, že váš klíčový odběratel či dodavatel je u určitého bankovního ústavu, stálo by za zvážení si tam otevřít účet také.
Pokud máte na svém běžném účtu denní přebytky, plýtváte potenciálními úroky. Máte několik možností – můžete své přebytky každý večer převést na lépe úročený účet (telefonicky nebo pomocí internetu), anebo požádat svou banku o takzvaný systém sweep (doslova zametání, někdy též pooling, spojování).
Tento systém automaticky převede přebytek nad dohodnutým denním minimem na lépe úročený účet. Mimochodem, tento systém používají všechny banky, nicméně jej nabízejí pouze velkým klientům. Musíte o něj tedy požádat, protože banka vám ho sama nenabídne.
Pokud obchodujete s partnery ze zahraničí, vystavujete se kursovým rizikům. To potrvá nejméně do doby, kdy bude i u nás zavedeno euro, tedy nejméně dalších 5 let.
Následující část se vás samozřejmě týká pouze tehdy, když podstatná část vašich příjmů či nákladů je v jiné měně, pravděpodobně v eurech, která použijeme jako příklad.
Existuje několik způsobů, jak ošetřit kurzová rizika a každá banka má své. Nejčastěji se jedná o tzv. future a swap (doslova budoucnost a záměna), kdy banka buď zakoupí či smění potřebnou měnu k dohodnutému datu.
Existují i další, poněkud komplikovanější instrumenty, které se nazývají warrants, které se hodně podobají opcím. Za relativně malý poplatek získáte právo (ale ne povinnost) zakoupit cokoli, například eura. Pokud si myslíte, že cena eur půjde oproti Kč nahoru, zakoupíte euro call warrant. Když myslíte, že euro půjde oproti Kč dolů, zakoupíte euro put warrant.
Příklad
Vyvážíte součástky do Nizozemska, a tím pádem máte příjem v eurech, ale většinu nákladů (materiál, výplaty) v Kč. Platba přichází na váš účet v eurech, asi 2 měsíce po vývozu, tedy asi měsíc po zaplacení faktur za materiál a výplat v Kč.
Máte obavy, že než vám přijdou peníze na účet, kurz eura poklesne a vy budete tratit. Požádáte proto banku, aby zakoupila euro put warrant, který sází na to že euro půjde oproti Kč dolů. Pokud se tak skutečně stane, vyděláte, protože vaše „sázka“ vyšla, čímž jste ošetřili potenciální riziko. Přestože pak při konverzi euro x Kč dostanete v den splatnosti méně, obdržíte současně vaši „výhru“, která bude kompenzací ztráty.
Pokud vám tento příklad připadá velmi exotický, je třeba upozornit, že tyto nástroje jsou ve vyspělých státech Evropské unie používány dnes a denně, nicméně jsou vhodné pouze pro MSP, které skutečně potřebují ošetřit svá existující rizika, nikoli pro spekulace.
Pokud máte dojem, že ošetřovat rizika pomocí těchto nástrojů je příliš složité, pokuste se svému obchodnímu partnerovi navrhnout, že budete platit v Kč. Než se euro stalo platnou měnou ve většině států EU, bylo zcela obvyklé, aby kupříkladu rakouský dovozce platil německému vývozci v rakouských šilincích. Proč tedy nenabídnout, že ceny, které vy budete platit, budou vyjádřeny v Kč?
Neexistuje žádný důvod, proč byste se s vaším partnerem nemohli dohodnout (zvlášť tehdy, když od něj nakupujete a on tedy má eminentní zájem na pokračování obchodního vztahu), aby ceny, za které nakupujete, byly dohodnuty v korunách. V den splatnosti pak dáte své bance příkaz, aby na účet vašeho partnera poukázala hodnotu této korunové sumy v eurech.
Tím pádem kursové riziko nese on a vy víte přesně, za kolik nakupujete, a v rámci českého trhu máte průhlednou marži.
Možná se váš obchodní partner bude ošívat, nicméně i když byste s tímto požadavkem neuspěli, lze se ještě dohodnout: „Dobře, ponechejme tedy platbu v eurech, ale v tom případě bych od vás očekával, pane dodavateli, další, 2% slevu!“
Pokud máte příjmy i výdaje v eurech, stojí za zvážení založení účtu v eurech. Ušetříte tak na poplatcích spojených s konverzí měn, nicméně úrokové sazby na tomto účtu, přestože by se jednalo o účet termínovaný, budou v současné době velmi nízké.
Tok hotovosti bývá často problémem u MSP, které sice mají dobrou marži, ale neustále bojují s pozdními platbami. Pokud máte klienta v eurozóně, pokuste se využít jeho relativně nízké úrokové sazby ve váš prospěch.
Příklad
Dejme tomu, že vám odběratel platí s dvouměsíční prodlevou. Kdyby platil ihned nebo na bázi pro forma, ušetří vám bezesné noci a podstatně vylepší váš tok hotovosti.
Kontokorentní sazba v zemích eurozóny je okolo 5 % p. a. (ročně), v období dvou měsíců (prodleva platby) tedy méně než 1 %. To jsou maximální náklady vašeho odběratele, pokud by si půjčoval peníze, aby vám mohl platit pro forma nebo v den expedice.
Co by váš obchodní partner řekl, kdybyste mu nabídli slevu 2 % za platbu obratem?
Pokud vaše marže poskytnutí takové slevy dovoluje, vylepšíte si tok hotovosti a váš klient zároveň vydělá 1 % čisté marže navíc.
Zatímco velké firmy využívají těchto možností běžně, i MSP by měly zvážit, kolik procent z obratu bude v cizí měně a jak důležité tedy bude ošetřovat kursová rizika.
Kreditní karty
Tento finanční nástroj je třeba využívat s velkou mírou soudnosti a péče, nicméně v zemích EU se kreditní karty běžně používají jako další zdroj přechodného financování.
Dle průzkumu Federace malých podniků (Stephen Alambritis, Federation of Small Business, květen 2004) ve Velké Británii používá pro krátkodobé financování kreditní karty 25 % jejích členů.
Slovo krátkodobé je klíčové, protože je nutné splatit bance 100 % čerpané částky dřív, než uplyne doba (až 60 dní), po kterou je půjčka bezúročná. Poté už platíte vysoké úrokové sazby, až 25 % p. a.
Pokud tak neučiníte anebo si nejste jistí, že toho budete vždy schopni, bude kreditní karta velmi drahým nástrojem získání přechodné likvidity. Pokud se však používá rozumně, slouží k řešení krátkodobé likvidity - a to zcela zdarma.
Kreditní karty zároveň zjednoduší administrativu typu vyplácení a vyúčtování záloh na cestovné či jiné firemní náklady (na reprezentaci apod.). Některé kreditní karty navíc obsahují cestovní a úrazové pojištění, takže můžete ušetřit čas i náklady.
Zaměstnanci a tok hotovosti
Pokud platíte své zaměstnance v hotovosti, pokuste se to změnit na platby bankovním převodem, ušetříte tak několik dní (v závislosti na jejich bankovním ústavu). Pokud platíte své zaměstnance týdně, pokuste se postupně přejít na měsíční platby. Zaměstnanecké zálohy a půjčky také stojí za zvážení, pokud narušují váš tok hotovosti.
Chraňte si své nápady
Duševní vlastnictví (často se používá zkratka IP z anglického Intelectual Property) obsahuje patenty, vynálezy, užitné a průmyslové vzory, ochranné známky, autorská práva atd.
Patenty
Je třeba si uvědomit, že patent nelze získat na myšlenku nebo nápad, ale pouze na určitý proces či mechanismus.
Pokud váš podnikatelský plán nový proces či mechanismus obsahuje, začněte s ochranou dřív, než jej ukážete komukoli z potenciálních investorů. Postačí, že proces už byl zahájen a že jste svůj patent zaregistrovali. Datum registrace bude důležité v případě, že někdo jiný si dělá nárok na stejný či podobný patent. Udělení patentu může trvat měsíce; v případě mezinárodních patentů spíš roky.
Protože se jedná se o velmi složitou oblast, je možné, že vyzbrojeni časem a trpělivostí vyřešíte tuzemské záležitosti, ale pokud se jedná o ochranu v mezinárodním kontextu, časová i technická náročnost tohoto procesu mohou být nad vaše síly.
Kupříkladu Evropský patentový úřad (European Patent Office) se sídlem v Mnichově požaduje překlady všech materiálů do jazyků všech zemí, ve kterých hodláte svá práva chránit. Také náklady na získání a udržování patentu jsou vysoké a často nad finančními možnostmi začínajících podniků.
V ČR budete v kontaktu především s Úřadem průmyslového vlastnictví ČR se sídlem v Praze.
Existuje mnoho patentových a známkových kanceláří, které mají potřebné znalosti a zkušenosti. V případě, že skutečně potřebujete ochránit nějakou unikátní součást svého podnikatelského plánu, bude tato investice nezbytná. Kontaktujte je a zeptejte se, jaké budou náklady a časový horizont. Tyto informace vám budou poskytnuty zdarma a nezávazně.
Samotná ochrana však nestačí. Položte si otázku, zda v případě, že někdo zneužije vaše práva (třeba v Jižní Koreji), máte dostatečné finanční prostředky na to, abyste se soudili, a zvažte možné pojištění, které většina pojišťoven pro tyto případy nabízí. Za roční poplatek vám zaručí finanční prostředky i právní zastoupení pro případ, že vaše práva budou porušena. Toto pojištění však může být relativně drahé; cena závisí na každém individuálním pojistném případu.
Ochranné známky
Ochranná známka (anglicky Trademark) je cokoli, co může označit a identifikovat produkt či službu - jméno, slovo, design, číslo, tvar, kombinace barev či dokonce vůně nebo chuť (Ford nebo Adidas lze identifikovat jednoduše, vůně parfému či barva balíčku cigaret jsou už složitější).
Chcete-li vytvořit novou značku pro svůj produkt či službu, nejprve se ujistěte, že na trhu, kde budete působit, ještě není používána. Pokud ano, vystavujete se možnosti stíhání - a to i za předpokladu, že tato známka není registrována.
Registrace ochranné známky je jednodušší než registrace patentů. Jako první opět kontaktujte Úřad průmyslového vlastnictví ČR(sídlo v Praze). Stejně tak můžete opět využít služeb značkových a známkových kanceláří, přestože proces registrace je jednodušší a finančně dostupnější.
V této souvislosti se také ujistěte, že jméno, pod kterým vaše firma bude obchodovat, je unikátní, protože to přinejmenším zamezí nedorozuměním.
Vaše webové stránky jsou chráněny automaticky tím, že jste získali unikátní jméno pod doménou „.cz“. Nikomu však nemůžete zabránit, aby si zaregistroval stejné jméno v jiné doméně, kupříkladu „.com“. Jediným řešením je zaregistrovat si i tyto domény.
Autorská práva
Kreativní díla, ať už se jedná o výtvarné umění, hudbu či literaturu, jsou automaticky chráněna během autorova života a 70 let po jeho smrti. Zajímavé je, že pokud váš zaměstnanec vytvořil jakékoli dílo v pracovní době, autorská práva patří vaší firmě, ne jemu.
Duševní vlastnictví bude pro mnoho MSP vedlejší záležitostí, často zcela nepodstatnou. Na druhé straně, pro ty podniky, které potřebují získat nový kapitál pro vývoj svých unikátních myšlenek, bude právě ochrana patentem jedním z předpokladů získání investora. Dokonce lze říci, že nikdo by neinvestoval do MSP, jehož jediná aktiva – duševní vlastnictví – nejsou právně ošetřena. Bylo by rovněž nerozumné, kdyby MSP šířil víc než jen povrchní principy svého duševního vlastnictví, aniž by měl právní ochranu.
