Egypt: Finanční a daňový sektor

• 5.1. Státní rozpočet – příjmy, výdaje, saldo za posledních 5 let
• 5.2. Platební bilance (běžný, kapitálový, finanční účet), devizové rezervy (za posledních 5 let)
• 5.3. Zahraniční zadluženost, dluhová služba
• 5.4. Bankovní systém (hlavní banky a pojišťovny)
• 5.5. Daňový systém

5.1. Státní rozpočet – příjmy, výdaje, saldo za posledních 5 let

Zdroj: CBE

zpět na začátek

5.2. Platební bilance (běžný, kapitálový, finanční účet), devizové rezervy (za posledních 5 let)

Běžný účet platební bilance

Zdroj: CBE

Kapitálový a finanční účet

Zdroj: CBE

Platební bilance celkem

Zdroj: CBE

Celkové devizové rezervy

Zdroj: CBE

zpět na začátek

5.3. Zahraniční zadluženost, dluhová služba

Zahraniční zadluženost:

Zdroj: Central Bank of Egypt, AmCham

Dluhová služba:

Zdroj: Central Bank of Egypt, AmCham

Největšími zahraničními věřiteli jsou překvapivě Francie (USD mil. 4.955,1 – 14,6% všech dluhů) a Německo (USD mil. 4.290,3 – 12,7%). Dalšími státy na seznamu věřitelů jsou USA (USD mil. 3.859,4 – 11,4%) a Japonsko (USD mil. 3.578,2 – 10,5%).

zpět na začátek

5.4. Bankovní systém (hlavní banky a pojišťovny)

Všechny banky v EAR jsou řízeny Central Bank of Egypt (CBE) s výjimkou následujících 3 bank.:

• Industrial Development Bank of Egypt
• Egyptian Arab Land Bank
• Bank for Development and Agricultural Credit

Centrální egyptská banka kontroluje a řídí měnovou, úvěrovou a celkovou bankovní politiku prostřednictvím běžných metod, diskontní a úrokové sazby, likvidity a rezerv. Politika CBE je vysoce restriktivní vzhledem k vysokému počtu bank působících v zemi.

Organizační struktura

CBE  řídí přímo obchodní, investiční a specializované banky.

Největší státní banky

• National Bank of Egypt (NBE)
• Banque Misr
• Banque du Caire

Celkem bylo v Egyptě  v roce 2010 registrováno 39 hlavních bank a 3297 poboček.

Dne 15. června 2003 byl vydán nový bankovní zákon (88/2003), týkající se Centrální banky, bankovního systému a směnných relací. Tento bankovní zákon nahradil roztříštěnou bankovní legislativu, která se postupně vytvářela od roku 1957. Přinesl mimo jiné posílení vlivu Centrální banky, která je nyní podřízena přímo prezidentovi republiky. Cíle monetární politiky však musí být formulovány v souladu s vládou, která tuto politiku ovlivňuje prostřednictvím koordinační rady, ustavené prezidentem.

V listopadu 2004 bylo vydáno nařízení, že jednotlivé banky mohou mezi sebou obchodovat s volnou měnou. Toto rozhodnutí mělo významný vliv na posílení hodnoty egyptské měny. V roce 2004 bylo rovněž přijato rozhodnutí, že jedna ze čtyř největších státních bank, Bank of Alexandria, bude privatizována. Stát začal zbavovat svých podílů v soukromých bankách. Tím byla zahájena privatizace egyptského bankovního sektoru. Úspěšnou privatizací Bank of Alexandria v roce 2006 a dynamickým nárůstem podílu soukromého sektoru v dalších letech se koncem roku 2008 snížil podíl státu v bankách na 50% a dále klesal.

Výsledkem těchto reformních kroků je skutečnost, že počet bank se snížil z 57 v polovině-2004 na 39  ( z toho pět státních bank, včetně dvou specializovaných, 27 soukromých a joint-venture bank a sedm poboček zahraničních bank).

V Egyptě existuje velký potencionál pro další rozvoj bankovnictví. Ze 35 mil. Egypťanů nad 21 let, kteří mají oprávnění otevřít si vlastní bankovní účet, jej vlastní jen 15%. Vláda chce iniciovat 2 programy na zvýšení počtu těchto individuálních bankovních účtů podporou půjček a hypoték.

Podle hodnocení expertů ekonomického časopisu The Middle East z listopadu 2010 je mezi 100 nejlepšími bankami v regionu poměrně silné zastoupení egyptských bank. Celkem osm jich bylo zařazeno mezi TOP 100 a jejich pořadí na žebříčku bylo následující:         

(finanční ukazatele v mil. USD k datu 12/2009)

V současnosti Egypt nemá zájem o vydávání nových bankovních licencí a proto jedinou cestou pro nové subjekty jak vstoupit na trh je formou akvizice.

Islámské bankovnictví

Je patrné, že egyptská centrální regulační instituce pro bankovnictví v minulosti neměla velký zájem podpořit rozvoj islámského bankovnictví v zemi. Výsledkem je skutečnost, že podíl těchto bank na trhu není tak významný, jako v některých ostatních arabských státech v regionu. Islámské banky jsou regulovány stejným bankovním právem jako ostatní konvenční banky v zemi (zákon 88 z roku 2003). Nyní v Egyptě působí tři islámské banky, které nabízí služby islámského bankovnictví.

Zájem o licenci na provozování islámského bankovnictví v Egyptě v posledním období projevily některé banky Perského zálivu jako například Abu Dhabi Islamic Bank a National Bank of Kuwait. Podle odborníku vstupem těchto bank na egyptský trh dosáhne podíl islámského bankovnictví 7%.

Organizace pojišťovnictví

Tento sektor poněkud zaostává ve srovnání s jinými, jelikož až 80% všech pojistek v zemi se centralizuje do 4 státních pojišťoven. Průměrný Egypťan vydá ročně za pojištění jen USD 8,-, což je nesrovnatelně méně než např. v zemích Zálivu. V roce 2008 parlament schválil několik nových dodatků o pojišťovnictví. Jedním z hlavních požadavků je vznik kapitálově silnějších institucí. Podle posledních legislativních dodatků se vyžaduje od nových společnosti kapitál ve výši LE 60 mil.  Soukromé pojišťovny se zaměřují hlavně na poskytování životních pojistek. Před egyptskou vládou stojí úkol reformovat tento sektor postupnou privatizací.

Největším hráčem na trhu je Insurance Holding Company (IHC) s více než 13 000 zaměstnanci. Jedná se o státní podnik, jehož prostřednictvím vláda řídí i činnost v Misr Insurance Co. a Egyptian National Insurance Co.  (NICE). Misr Insurance Co.  je nabízí celý sortiment pojištění  a poté co se v roce 2007 se spojila  s El Shark Insurance Co. a Egyptian Copany for Reinsutance  výrazně posílila svoji pozici na trhu a nyní ovládá  70%  stávajícího trhu.  Pojišťovna NICE se zaměřuje na oblast neživotního pojištění (např. pojištění nemovitostí a movitostí).

Aktivity zahraničních pojišťoven na trhu

Pozornost zasluhují aktivity nadnárodních společností MetLife (po jeho koupi ALICO od AIG v březnu 2010, Allianz a ACE), Credit Agricole a Etiqa (z Malajsie) kteří požádali o licenci. Vzhledem k tomu, že se očekává dynamický růst rozvoje pojišťovnictví v Egyptě v průběhu příštích pěti let, lze očekávat vstup dalších významných firem na  trh.

Soukromé pojišťovací společnosti:

• Suez Canal Insurance Co.
• Mohandes Insurance Co.
• Delta Insurance Co.
• United Investors Insurance Co.
• Pharaonic Insurance Co.
• Pharaonic American for Life Insurance

Pojišťovací společnosti ve volných zónách:

• Egyptian American Insurance Co.
• Arab International Insurance Co.

zpět na začátek

5.5. Daňový systém

Daňový systém v EAR se řídí zákonem č. 91/2005, který začal být uplatňován od 1.1.2006 viz. www.egyptlaws.com. Tento zákon nahradil předcházející záklon č. 157 z roku 1981.

Novinkou roku 2010 bylo razantní navýšení daně u tabákových výrobků, které vedlo ke zdražení cigaret přibližně o 40-50%. V případě tabáku určeného k užití ve velmi populárních vodních dýmkách - shisha došlo k prakticky ke zdvojnásobení cen.

Plátci daně - zdanitelné obory

• Každá fyzická osoba žijící v Egyptě je povinna platit daně ze zdanitelných příjmů. To se týká  i osob žijících v zahraničí a majících své příjmové zdroje v Egyptě. Pro posouzení délky pobytu je lhůta 183 dnů fiskálního roku.   Právnická osoba, která je nucena platit daně: založena podle egyptských práv, hlavní nebo současné vedení je v Egyptě, podnik je vlastněn více než 50% státem nebo veřejná právnická osoba vlastní více než 50%.
• Fiskální rok pro výběr daní je od 1.1. do 31.12. Daň je splatná následující den po uplynutí fiskálního roku nebo jinak nastaveném období 12 měsíců. 
• Platí se z příjmů následujících aktivit: 

1.     příjmy z kapitálu
2.     příjmy z obchodní a výrobní činnosti
3.     ze mzdy
4.     příjmy z nekomerčních profesí
5.     příjmy z realit, ze zemědělské půdy (zde ovšem po odečtení 50% všech nákladů)

Výše daní z příjmu

Osvobození od daní - fyzické osoby  

• částka LE 4.000/rok úleva z daní pro každého plátce
• prvních LE 5.000/rok zdanitelných – sazba 0%

Osvobození od daní – příklady

• důchody
• odstupné, výplaty životního nebo zdravotního pojištění
• diplomatický sbor, za předpokladu, že existuje reciproční dohoda
• zahraniční experti žijící v Egyptě, pracující pro státní nebo soukromý sektor a mající své  příjmy ze zahraničí
• veškeré zemědělské podniky při kultivaci půdy – 10 let
• zisk zemědělských organizací produkující maso, drůbež, ryby – 10 let
• příjmy z akcií a investic kótovaných v cenných papírech na Egyptské burze
• neziskové organizace
• vzdělávací instituty
• ze zisku společností ve volných zónách

Odpisy – příklady (každý fiskální rok)

•  5% - budovy (nákup, rekonstrukce), lodě a letadla
• 10% - nehmotný majetek
• 50% - informační systémy, počítačové sítě
• 0 % - půda, umění, starožitnosti, šperky
• 30% - 1. fiskální rok u strojů a zařízení investiční povahy

Daň z přidané hodnoty

Dosud nebyla plně zavedena daň z přidané hodnoty, která by měla nahradit používaný systém Goods and Sales Tax – 10% až 25% pro zboží a 5-15% pro služby.

Tato daň se nevztahuje na následující produkty: léčiva, mléčné výrobky, software, finanční služby, vládní služby, pojištění, státní vzdělávání, nemocniční služby, knihy a časopisy, přírodní plyn a benzín.

Zavedení nových zákonů pro stanovení a výběr daní z příjmů od ledna roku 2006 bylo rozhodujícím krokem k upevnění finančního systému v Egyptě. Daň z příjmu byla snížena ze 32% na 20% a rovněž tak daň z příjmu právnických osob poklesla ze 40% na 20%. Nejdůležitější vlastností nového systému se stal až dobrovolný souhlas a akceptace širokou veřejností.

Nový zákon na druhé straně anuloval daňové výjimky a daňové prázdniny udělované dříve společnostem, aby zpětně kompenzoval drastické snížení daní. Také mnohem krutější pokuty, penále a tresty vězení jsou uplatňovány v případě podvodů.

Přestože experti očekávali dramatický pokles příjmů z odvodů daní během několika následujících let od zavedení nového zákona, skutečnost je jiná. Od doby fungování nového zákona byl zaznamenán obrovský nárůst daňových přiznání (100% nárůst proti předcházejícímu období). Spojení dvou dříve nezávislých úřadů v oblasti daní v jeden – Egyptian Tax Authority, vedlo k dalšímu posílení transparentnosti ve vybírání daní.

V roce 2008 byla zavedena nová daň z nemovitostí ve výši 10% z hodnoty nemovitosti, přičemž je možnost odečíst 30 - 32% z výsledné daňové povinnosti na náklady spojené s údržbou. Hodnota nemovitostí se nyní musí revidovat každých 5 let. Problematika daně z nemovitosti byla v roce 2009 v centru zájmu veřejnosti. Důvodem byly úpravy zákona, které by umožnily výběr i u nemovitostí, jež dosud nebyly zkolaudovány, avšak jsou již obývány. Vzhledem k tomu, že tato úprava by se nejvíce dotkla sociálně nejslabší skupiny obyvatelstva, vyvolala silný odpor a i s ohledem na blížící se volby byla její platnost odložena.

zpět na začátek

Patičkové menu

Katalog odkazů | Přístupnost | Kontakt | Mapa stránek | Právní výhrada | FAQ | O portálu