Kapitálový trh

Dohled nad plněním práv a povinností stanovených zákonem o podnikání na kapitálovém trhu

Dohled nad dodržováním práv a povinností stanovených zákonem o podnikání na kapitálovém trhu vykonává Česká národní banka. Kromě obecných ustanovení zákona o podnikání na kapitálovém trhu se dohled řídí také zákonem č. 15/1998 Sb., o dohledu v oblasti kapitálového trhu, v platném znění, případně zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, v platném znění. Na základě výše uvedených zákonů je Česká národní banka zmocněna k vydávání vyhlášek, které stanovují bližší podmínky pro podmínky podnikání na kapitálovém trhu. Jejímu dohledu na základě zákona o podnikání na kapitálovém trhu podléhá:

  • a) obchodník s cennými papíry,
  • b) osoba, která byla obchodníkem s cennými papíry pověřena výkonem významné provozní činnosti, a to v rozsahu tohoto pověření,
  • c) zahraniční osoba s povolením k poskytování investičních služeb, která poskytuje služby v České republice prostřednictvím organizační složky, a to ohledně investičních služeb poskytovaných prostřednictvím této organizační složky na území České republiky,
  • d) investiční zprostředkovatel,
  • e) osoba, která přebírá pokyny od investičního zprostředkovatele,
  • f)  vázaný zástupce zastoupeného,
  • g) osoba, která veřejně nabízí investiční cenné papíry,
  • h) osoba, která vyhotovila prospekt v souladu se zákonem o podnikání na kapitálovém trhu,
  • i) organizátor regulovaného trhu,
  • j) provozovatel vypořádacího systému s neodvolatelností vypořádání, který má sídlo v České republice,
  • k) účastník vypořádacího systému s neodvolatelností vypořádání, který není provozovatelem tohoto systému,
  • l) osoba, která má sídlo v České republice a je účastníkem vypořádacího systému provozovaného podle právního řádu jiného členského státu Evropské unie,
  • m) osoba, která vede evidenci navazující na centrální evidenci cenných papírů,
  • n) osoba, která vede samostatnou evidenci investičních nástrojů,
  • o) osoba, která vede evidenci navazující na samostatnou evidenci investičních nástrojů,
  • p) centrální depozitář,
  • q) emitent při plnění povinností podle tohoto zákona,
  • r) zasvěcená osoba,
  • s) osoba, která má povinnost oznámit České národní bance podezření na využití vnitřní informace,
  • t) osoba s řídící pravomocí, která má povinnost informovat Českou národní banku o svých transakcích s investičními nástroji,
  • u) osoba šířící investiční doporučení,
  • v) osoba, jejíž jednání může být tržní manipulací,
  • w) osoba, která má povinnost oznámit České národní bance podezření na manipulaci s trhem,
  • x) nucený správce obchodníka s cennými papíry, který není bankou, organizátora regulovaného trhu, provozovatele vypořádacího systému nebo centrálního depozitáře,
  • y) vedoucí osoba osoby podléhající dohledu,
  • z) osoba, na kterou se vztahují povinnosti nebo zákazy podle nařízení o prodeji na krátko,
    • z 1) osoba, na kterou se vztahují povinnosti, nebo zákazy podle nařízení o derivátech s výjimkou registru obchodních údajů.

Dohledu České národní banky podléhá také osoba, která neoprávněně vykonává nebo nabízí činnosti podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu.

V rámci pravomocí stanovených zákonem o podnikání na kapitálovém trhu může Česká národní banka uložit osobě podléhající dohledu, která porušila zákon o podnikání na kapitálovém trhu, rozhodnutí vydané na základě zákona o podnikání na kapitálovém trhu nebo přímo použitelný předpis Evropských společenství v oblasti poskytování investičních služeb a činností na trzích finančních nástrojů, opatření k nápravě zjištěného nedostatku odpovídající povaze porušení a jeho závažnosti.

Česká národní banka může dále zejména:

  • nařídit mimořádné provedení auditu,
  • nařídit změnu auditora,
  • pozastavit nejdéle na dobu 5 let některou činnost podléhající dohledu,
  • zakázat činnost podléhající dohledu,
  • pozastavit obchodování s investičními nástroji,
  • zavést nucenou správu,
  • změnit rozsah povolení uděleného podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu,
  • odejmout povolení nebo souhlas, zrušit registraci nebo provést výmaz vázaných zástupců,
  • zakázat nebo pozastavit nejdéle na dobu 10 pracovních dnů veřejné nabízení investičních cenných papírů, obchodování s investičním cenným papírem na regulovaném trhu nebo v mnohostranném obchodním systému nebo přijetí investičního cenného papíru k obchodování na regulovaném trhu nebo v mnohostranném obchodním systému,
  • zakázat nebo pozastavit propagaci nebo oznámení týkající se veřejné nabídky nebo přijetí investičního cenného papíru k obchodování na regulovaném trhu,
  • nařídit výměnu vedoucí osoby osob podléhajících dohledu,
  • nařídit uveřejnění povinně uveřejňované informace nebo ji sama uveřejnit.

Při vykonávání dohledu podle zákona o podnikaní na kapitálovém trhu může dále Česká národní banka uložit obchodníkovi s cennými papíry opatřením k nápravě další sankce, opatření nebo omezení, které tento zákon umožňuje. Součástí dohledu je i oprávnění vydávat opatření obecné povahy, kterým pozastaví obchodování za podmínek stanovených zákonem o podnikání na kapitálovém trhu, případně zavést nucenou správu, odejmout povolení nebo souhlas jí vydané, nebo změnit jeho rozsah.

Přehled všech témat Právního průvodce

• Oblasti podnikání: Investiční celky | Právo, právní služby | Služby